電力央企頻頻“甩賣”光伏電站之后，光伏年度指標(biāo)正在經(jīng)歷斷崖式下跌。

　　華夏能源網(wǎng)(公眾號(hào)hxny3060)獲悉，近日，某投資商手中西北某省GW級光伏開發(fā)指標(biāo)，接觸了多家央國企竟無一愿意接手。對于光伏電站投資的行情，有央企內(nèi)部人士直言不諱稱，目前西北省份光伏指標(biāo)已經(jīng)“爛大街了”，項(xiàng)目太多、無人問津。

　　西北幾省中，在2024年下半年以來下發(fā)的新能源指標(biāo)中，陜西光伏指標(biāo)占比不足22%，甘肅的光伏指標(biāo)占比更是低至僅10%左右;寧夏則更是決絕，僅是下發(fā)了風(fēng)電指標(biāo)，暫無光伏指標(biāo)。

　　光伏指標(biāo)斷崖式下跌的趨勢，不僅僅出現(xiàn)在風(fēng)光資源豐富的西北省份，河北、山西、廣西、湖南、湖北、貴州以及內(nèi)蒙古等7省，光伏指標(biāo)占比較風(fēng)電風(fēng)電大幅走低，這一趨勢正在越來越多的省份中蔓延開來。

　　從“風(fēng)電三峽工程”開始，中國新能源開發(fā)的早期可以說是風(fēng)電“當(dāng)令”，直至“雙碳”目標(biāo)剛剛出爐的2020年底，中國風(fēng)電、光伏并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模分別達(dá)到了2.8億千瓦、2.5億千瓦，不相上下，風(fēng)電比光伏多了3千萬千瓦。可此后短短四年間，光伏裝機(jī)就大舉反超，截至2024年底，中國風(fēng)電裝機(jī)5.1億千瓦，而光伏裝機(jī)驟升至8.4億千瓦。

　　那么，如何看待當(dāng)前光伏指標(biāo)斷崖式下跌、風(fēng)電指標(biāo)上揚(yáng)的原因?這一趨勢將如何重塑風(fēng)電、光伏的未來?這一趨勢是短期的還是長期的?

　　光伏風(fēng)電，攻守易位?

　　盡管無法從各地主管部門手上拿到未來風(fēng)光開發(fā)指標(biāo)的詳盡數(shù)據(jù)，但是，近來央國企大事“甩賣”光伏電站的動(dòng)作，足以側(cè)面印證光伏指標(biāo)下滑的傳聞(詳見此前文章《電力央企為何“甩賣”光伏電站?市場的風(fēng)向變了!》)。

　　這當(dāng)中，尤屬綠電巨頭——國家電投的動(dòng)向最為外界關(guān)注。8月27日，國家電投旗下內(nèi)蒙古電投公開轉(zhuǎn)讓山東那仁太新能源有限公司100%股權(quán)，其投資的山東100MW戶用光伏發(fā)電項(xiàng)目，總投資3.8億元，原來匡算的資本金內(nèi)部收益率為10%，結(jié)果該項(xiàng)目2023年凈資產(chǎn)收益率僅為1.8%，屬低效資產(chǎn)，故被甩賣。

　　而在甩賣那仁太項(xiàng)目前后，國家電投還將河北沽源、內(nèi)蒙古通遼以及重慶的項(xiàng)目掛牌出售。到了11月，國家電投北京中和零碳能源有限公司更是一次性轉(zhuǎn)讓了10家新能源項(xiàng)目公司的股權(quán)，涉及四川、云南、浙江等省55MW分布式光伏、83.9MW地面電站項(xiàng)目。

　　甩賣存量項(xiàng)目的同時(shí)，國家電投也在叫停在建項(xiàng)目。10月24日，國家電投核銷了赤峰市阿魯科爾沁旗40MW戶用分布式光伏項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資1.63億元，當(dāng)初匡算的資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為8.53%。但是項(xiàng)目投資收益率最新要求，還是建議核銷。

　　國家電投并非個(gè)案。2024年下半年以來，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，央國企旗下已有30余家新能源企業(yè)掛牌轉(zhuǎn)讓股權(quán)，涉及央國企包括國家電投、國家電網(wǎng)、三峽、中國電建、中廣核、中煤、中車、中國煤炭地質(zhì)總局、東方電氣集團(tuán)等。

　　或許是被分布式光伏的“負(fù)電價(jià)”嚴(yán)重挫傷，在山東省擁有大量分布式光伏裝機(jī)的華能集團(tuán)，于2024年上半年暫停了分布式光伏的推進(jìn)，在集中式光伏領(lǐng)域，也明確了“擇優(yōu)開發(fā)”的規(guī)則。這一擇優(yōu)的意涵或許意味著：慎重光伏項(xiàng)目的開發(fā)、適當(dāng)向風(fēng)電項(xiàng)目傾斜。

　　事實(shí)上，2024年以來，各地陸續(xù)公布了2023年度及2024年度風(fēng)光項(xiàng)目建設(shè)清單。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至11月底，河北、山西、廣西、湖南、湖北、安徽、貴州、云南等11個(gè)省份下發(fā)了風(fēng)電、光伏項(xiàng)目指標(biāo)，總規(guī)模近170GW，其中光伏項(xiàng)目總計(jì)約71GW，風(fēng)電項(xiàng)目總計(jì)約97GW。

　　風(fēng)電指標(biāo)超過光伏，這在“雙碳”目標(biāo)提出以來的4年之間，尚屬首次。而春江水暖“數(shù)”先知，敏感的市場數(shù)據(jù)，背后一定有著某種尚不易被察覺的趨勢性內(nèi)容。

　　光伏為何開始“占下風(fēng)”?

　　在光伏裝機(jī)連續(xù)“吊打”風(fēng)電幾年之后，為什么新能源開發(fā)業(yè)主方重又規(guī)避光伏、趨向風(fēng)電了呢?

　　“項(xiàng)目收益率”是繞不開的問題。某電力央企在2024年年中工作會(huì)議上分析稱，近年來新增新能源項(xiàng)目有近40%無法實(shí)現(xiàn)承諾收益率，部分項(xiàng)目持續(xù)虧損，甚至投產(chǎn)即虧損，新能源已呈現(xiàn)出“增量不增利”局面。針對后續(xù)新能源開發(fā)，該央企稱“將大力推進(jìn)新能源生產(chǎn)管控體系優(yōu)化，算好投入產(chǎn)出經(jīng)濟(jì)賬”。

　　而對風(fēng)電光伏新能源項(xiàng)目而言，最終影響其收益的，一個(gè)是電價(jià)，一個(gè)是電量。

　　新能源的現(xiàn)貨電價(jià)與中長協(xié)電價(jià)兩部分電價(jià)都不容樂觀。進(jìn)入2024年年底，新能源現(xiàn)貨全國均價(jià)在光伏大發(fā)的午間已經(jīng)低于0.15元，某西部新能源大省甚至跑出了4分錢的“地板價(jià)”，這還不算山東省在個(gè)別時(shí)段的負(fù)電價(jià);而中長協(xié)電價(jià)，西部省份也已經(jīng)跑出了0.15元的超低價(jià)。

　　這其中，光伏、風(fēng)電兩者并非是“雨露均沾”，光伏所面臨的電價(jià)形勢之惡劣，恐怕要遠(yuǎn)甚于風(fēng)電。

　　早在2024年上半年，新疆風(fēng)電結(jié)算均價(jià)0.21元/度，光伏結(jié)算均價(jià)0.16元/度，光伏電價(jià)比風(fēng)電電價(jià)低近23%;甘肅風(fēng)電結(jié)算均價(jià)0.27元/度，光伏結(jié)算均價(jià)0.18元/度，光伏電價(jià)比風(fēng)電電價(jià)低了三成。新疆和甘肅的情況很有代表性，在全國范圍內(nèi)，風(fēng)電在電力市場中獲得的電價(jià)幾乎都要高于光伏。

　　上述電價(jià)趨勢，在光伏裝機(jī)超6000萬千瓦的山東也得到了驗(yàn)證：2023年五一期間，山東電力現(xiàn)貨市場再次出現(xiàn)46次負(fù)電價(jià)。最低價(jià)格出現(xiàn)在5月2日17時(shí)，為-0.085元/kWh，相當(dāng)于每發(fā)一度電就要倒貼付費(fèi)8.5分錢。

　　電量方面，光伏同樣輸給了風(fēng)電。理論上，光伏全年利用小時(shí)數(shù)是1500小時(shí)左右，風(fēng)電是2200小時(shí)左右，光伏是輸于風(fēng)電的。而更主要的原因還在于，由于光伏出力主要集中在午間三四個(gè)小時(shí)，也是全網(wǎng)用電需求最少的時(shí)段，該時(shí)段光伏電站頻頻接電網(wǎng)通知要棄光棄電。

　　在光伏裝機(jī)超過2200萬千瓦的青海，早在2023年下半年，光伏電站就接電網(wǎng)通知，要在光伏大發(fā)的午間限電棄光三四個(gè)小時(shí)。而分布式光伏大省河南，從2024年初以來，越來越多的光伏電站也都需要午間停發(fā)三四個(gè)小時(shí)到五六個(gè)小時(shí)不等。

　　風(fēng)電、光伏都具有隨機(jī)性、間歇性、波動(dòng)性特點(diǎn)，風(fēng)電出力“冬春大、夏秋小、夜大晝小”，光伏出力“夏秋大、冬春小、晚峰無光”。但是由于風(fēng)電的出力時(shí)間段，比光伏要分散的多，尤其是在系統(tǒng)用電高峰的夜間也能夠發(fā)電，因此在電價(jià)上優(yōu)于光伏，在發(fā)電量保障方面也優(yōu)于光伏。

　　新能源開發(fā)的未來走向

　　據(jù)了解，隨著光伏發(fā)電占比的提高，全國已經(jīng)有19個(gè)省份將光伏大發(fā)的中午時(shí)段調(diào)整為谷段，頻頻出現(xiàn)的新能源限發(fā)限電現(xiàn)象也都出現(xiàn)在光伏大發(fā)的中午時(shí)段。這意味著很多地區(qū)的光伏已經(jīng)出現(xiàn)“超配”了，由此帶來的消納矛盾無需贅言。

　　在這樣的情境下，盡管地方政府仍在不遺余力推動(dòng)本地光伏項(xiàng)目的上馬建設(shè)，但是相關(guān)各方尤其是光伏電站開發(fā)的業(yè)主方，還是會(huì)根據(jù)現(xiàn)實(shí)去理性調(diào)整光伏電站的開發(fā)節(jié)奏。

　　正是在這一背景下，光伏電站指標(biāo)才出現(xiàn)了大幅下跌，同時(shí)指標(biāo)還正在向風(fēng)電傾斜。

　　那么這一傾斜，其終點(diǎn)會(huì)是在哪里呢?

　　短期來看，或許一直要到系統(tǒng)的風(fēng)光配比達(dá)到一個(gè)新的均衡點(diǎn)為止，在這一均衡點(diǎn)上，光伏電站的棄光棄電風(fēng)險(xiǎn)最小，其低電價(jià)、負(fù)電價(jià)擾動(dòng)也最小。

　　當(dāng)然，從長期來看，光伏的未來裝機(jī)潛在空間依然大于風(fēng)電。由于中國的“雙碳”進(jìn)程是高度確定的，風(fēng)電、光伏新能源裝機(jī)的增長也具有高度確定性性，未來二、三十年，中國的新能源裝機(jī)還將從2024年的13.5億千瓦大幅攀升至2060年的50億-60億千瓦。而這一過程中，光伏的裝機(jī)增長空間要遠(yuǎn)大于風(fēng)電。僅以50億千瓦的窄口徑新能源裝機(jī)量來測算，光伏裝機(jī)就將達(dá)到35億千瓦。

　　光伏裝機(jī)潛在空間大于風(fēng)電，首先是由于光伏降本的速度與空間遠(yuǎn)大于風(fēng)電。

　　2012年，光伏組件價(jià)格高達(dá)9元/瓦，逆變器價(jià)格約為2元/千瓦;而發(fā)展超過十年后，如今光伏組件價(jià)格已降至0.7元/瓦以下，逆變器更是低至0.15元/千瓦左右，成本降低約95%。而同期，盡管風(fēng)機(jī)裝備的價(jià)格也從最初的每千瓦萬元之高降至如今的約千元/千瓦(今年已降至1300～1500元/千瓦范圍)。

　　且在未來，伴隨著中國光伏制造廠商競爭的逐步白熱化，光伏進(jìn)一步降本勢頭仍然凌厲，而風(fēng)機(jī)進(jìn)一步降本的空間已經(jīng)十分有限。

　　其次，光伏光電轉(zhuǎn)換效率技術(shù)進(jìn)步速度快、空間大。目前，由于光伏各種技術(shù)路線的齊頭并進(jìn)、激烈競爭，目前的光電轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)達(dá)到了23%、24%。未來10年，這一光電轉(zhuǎn)換效率有望迅速趨向30%，甚至不乏專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測稱未來的光電轉(zhuǎn)換效率或許能達(dá)到40%、50%。

　　以這樣的降本速度以及技術(shù)進(jìn)步空間，長期來看光伏裝機(jī)碾壓風(fēng)電裝機(jī)幾乎是必然的。再被視為風(fēng)電新增量的海上風(fēng)電，其成本居高不下、大型化之外風(fēng)機(jī)技術(shù)進(jìn)步空間的逼仄，也將制約著風(fēng)電裝機(jī)的持續(xù)放量增長。

　　總而言之，盡管短期內(nèi)光伏的系統(tǒng)占比迅速攀升，帶來諸多問題與矛盾需要化解，現(xiàn)實(shí)需要光伏“控量”發(fā)展，同時(shí)，系統(tǒng)也會(huì)主動(dòng)去尋求風(fēng)電、光伏的合適配比。

　　不過從長期來看，光伏裝機(jī)增長的空間仍是十分巨大的，仍將是未來新能源裝機(jī)的主流。

　　文章來源：華夏能源網(wǎng)