即將發(fā)布的十四五規(guī)劃能讓我們窺見(jiàn)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)碳中和承諾的重視程度，也將決定中國(guó)這一全球最大的可再生能源市場(chǎng)未來(lái)幾年的增長(zhǎng)軌跡。但2030年前無(wú)需加快可再生能源部署速度即可實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)，因此，中國(guó)提出的新增裝機(jī)目標(biāo)可能低于預(yù)期。本報(bào)告中，我們展望政策走向，并討論了未來(lái)五年市場(chǎng)面臨的主要挑戰(zhàn)。

（來(lái)源：彭博新能源財(cái)經(jīng) ID：BloombergNEF）

十四五發(fā)展規(guī)劃將指明2021-2025年中國(guó)的發(fā)展方向，其中對(duì)短期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)注度可能超過(guò)長(zhǎng)期碳中和目標(biāo)。習(xí)近平主席提出2030年風(fēng)電和光伏累計(jì)規(guī)模需達(dá)到1200GW，在此目標(biāo)下，政府無(wú)需呼吁在過(guò)去5年基礎(chǔ)上進(jìn)一步加快部署清潔電源。

國(guó)有發(fā)電集團(tuán)和省級(jí)政府提出的雄心勃勃的計(jì)劃、政策提高對(duì)棄電容忍度的希望，以及支持制造業(yè)的想法都讓我們對(duì)可再生能源行業(yè)前景更有信心。從固定上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制向市場(chǎng)化交易對(duì)電力定價(jià)起到一定作用的轉(zhuǎn)換是中國(guó)電改的重要的里程碑，引入了售電收入的不確定性。穩(wěn)定收入的政策、企業(yè)戰(zhàn)略甚至是來(lái)自業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的壓力都可利于開(kāi)發(fā)商適應(yīng)這一變化，推動(dòng)市場(chǎng)超額完成目標(biāo)。

國(guó)有可再生能源開(kāi)發(fā)商未來(lái)5年的擴(kuò)張將得到政府的大力支持。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的收入、較低的融資成本、人力和關(guān)系資源都有助于國(guó)有開(kāi)發(fā)商鞏固市場(chǎng)地位。而民營(yíng)開(kāi)發(fā)商因風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，且融資成本較高，市場(chǎng)占有率預(yù)計(jì)減小。

隨著可再生能源項(xiàng)目平均成本降低，且制造業(yè)實(shí)力日益強(qiáng)大，呼吁政府支持時(shí)更有優(yōu)勢(shì)，光伏新增電源的增長(zhǎng)速度有望超過(guò)風(fēng)電。未來(lái)五年中國(guó)預(yù)計(jì)將新建258-308GW(交流側(cè))的光伏和154-194GW的風(fēng)電。

未來(lái)5年，可再生能源領(lǐng)域預(yù)計(jì)仍將面臨過(guò)去5年中出現(xiàn)的幾大挑戰(zhàn)。特高壓輸電規(guī)模擴(kuò)張有助于緩解電網(wǎng)阻塞，但增強(qiáng)調(diào)度靈活性需要電力系統(tǒng)大力推進(jìn)改革，以便讓可再生能源更好地利用跨區(qū)電力系統(tǒng)互聯(lián)的優(yōu)勢(shì)。在東北地區(qū)以外，為提高機(jī)組爬坡速度而對(duì)煤電廠改造升級(jí)仍需激勵(lì)措施。若只關(guān)注電力系統(tǒng)的制約因素，而不考慮低碳轉(zhuǎn)型伴隨的長(zhǎng)期電氣化需求，政策目標(biāo)很難激揚(yáng)出雄心壯志。

一組數(shù)據(jù)

20%

2025年非化石燃料在一次能源消費(fèi)中的份額目標(biāo)預(yù)期

350GW

2021-2025年新增風(fēng)電和光伏發(fā)電量的政策目標(biāo)預(yù)期

10GW

未來(lái)5年，全國(guó)平均棄電率每增加1%帶來(lái)的增加的額外并網(wǎng)規(guī)模預(yù)期