開年以來，鋰電概念股出現(xiàn)一波活躍行情。同花順數(shù)據(jù)顯示，自1月9日以來，鋰電池概念指數(shù)累計上漲近20%，多只個股股價異常波動。市場關(guān)于鋰電股是反彈還是反轉(zhuǎn)的爭論聲再起。不過，受訪的機(jī)構(gòu)人士表示，從行業(yè)基本面來看，市場供需格局短期仍難以改觀。

　　鋰電概念股異動引關(guān)注

　　1月15日，深中華A盤中觸及漲停。自1月8日以來，該股已收5個漲停板，累計漲幅超過60%。公司分別在1月15日、1月11日兩次披露股價異常波動公告，提醒投資者注意二級市場短期風(fēng)險。資料顯示，深中華A從事的主要業(yè)務(wù)為珠寶黃金業(yè)務(wù)、自行車及新能源鋰電池材料業(yè)務(wù)。其中，鋰電池材料業(yè)務(wù)主要涉及碳酸鋰、錳酸鋰、鎳鈷錳酸鋰、電解液、原鋰電池等。

　　主營業(yè)務(wù)為電線電纜研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)的金龍羽也在近日披露股價異常波動公告，公司股票于1月10日、11日連續(xù)兩個交易日內(nèi)日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%。公司于1月12日晚間公告稱，其申報的龍崗區(qū)吉華街道金龍羽工業(yè)區(qū)城市更新單元“工業(yè)上樓”項目近期獲批。盡管金龍羽稱，該項目是利用深圳市政府的相關(guān)政策積極建設(shè)“新能源固態(tài)電池、智能終端”產(chǎn)業(yè)園，如果后續(xù)能夠順利實施，將為公司產(chǎn)業(yè)升級帶來積極影響。不過，面對投資者在互動平臺的連續(xù)追問，金龍羽在回復(fù)中多次表示“公司固態(tài)電池項目仍處于研發(fā)階段”，引發(fā)業(yè)界質(zhì)疑公司存在“蹭熱點”“炒概念”之嫌。

　　消息面上，受外圍市場因素影響，碳酸鋰價格短期內(nèi)止跌反彈，成為多只個股短期活躍的主要原因。近期，澳大利亞一家鋰礦公司公告，由于鋰精礦價格在最近12個月下跌超過85%，2023年10月以來下跌超過50%，該公司決定暫停露天礦坑的采礦工作。此外，智利國內(nèi)鹽湖運輸受阻，也導(dǎo)致供給端短期出現(xiàn)明顯減量。

　　華鑫證券指出，鋰鹽及鋰礦價格經(jīng)歷了大幅度下跌。澳洲首個減停產(chǎn)鋰礦出現(xiàn)，或因經(jīng)營利潤受到較大負(fù)面影響。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，對于全球鋰礦供應(yīng)而言，低迷的鋰價會導(dǎo)致將要投產(chǎn)的新礦速度減緩，并會沖擊成本相對較高的在產(chǎn)礦，全球鋰礦供應(yīng)增速或開啟下降通道。不僅如此，2024年鋰鹽供給過剩預(yù)期已成行業(yè)共識。下游需求疲軟疊加供應(yīng)過剩，供大于求的局面短期內(nèi)難以改變，預(yù)計后市鋰鹽價格或延續(xù)下跌態(tài)勢。

　　部分公司縮減產(chǎn)能

　　事實上，與前兩年相比，鋰礦公司當(dāng)前已經(jīng)開始縮減產(chǎn)能。天能股份于1月12日公布部分募投項目延期、終止及結(jié)項并將結(jié)余募集資金永久補充流動資金的公告。公司擬終止原募投項目“高能動力鋰電池電芯及PACK項目”，并將該項目結(jié)余募集資金60259.75萬元，用于永久補充流動資金。

　　針對項目終止原因，天能股份稱，受下游鋰電池電動二輪車市場不及預(yù)期的影響，公司調(diào)整鋰電池戰(zhàn)略方向。為了提高募集資金使用效率，同時聚焦公司儲能戰(zhàn)略，公司擬終止該項目，并將結(jié)余募集資金用于永久補充流動資金。

　　不僅如此，天能股份還把原計劃于2024年2月達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的“湖州南太湖基地年產(chǎn)10GWh鋰電池項目”延期至2025年12月。延期原因是外部環(huán)境因素變化，項目具體方案的論證、材料及設(shè)備的采購、調(diào)試周期等延長，從而影響了募投項目的投資進(jìn)度情況。

　　恩捷股份也公布，大幅縮減在美國投資建設(shè)鋰電池隔離膜項目投資額度，由原來的約9.16億美元調(diào)整為約2.76億美元。公司解釋稱，此項決策是基于對鋰電池隔離膜產(chǎn)品價格、生產(chǎn)及運營相關(guān)成本及費用、投資總額與融資成本等多項基礎(chǔ)指標(biāo)的預(yù)測，市場狀況及相關(guān)基礎(chǔ)指標(biāo)的變化均可能影響項目收益。

　　根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年國內(nèi)鋰電企業(yè)經(jīng)歷了鋰價跳水、低價博弈、企業(yè)減停產(chǎn)等系列變動，同時在國際市場中也面臨巨大挑戰(zhàn)。面對來自國內(nèi)及國際市場的雙重壓力，2023年國內(nèi)鋰電新簽約項目數(shù)量及投資金額銳減。全年，鋰電池及四大主材(不含銅箔、結(jié)構(gòu)件等輔材)共有137個新增規(guī)劃項目，較2022年減少近一半。其中，從公布投資金額的122個項目來看，2023年鋰電產(chǎn)業(yè)擬投資總額約7500億元，較2022年下降超46%。尤其是負(fù)極材料項目，新簽約項目投資額僅為2022年的18%。

　　從投資主體來看，2023年鋰電新簽約項目大多數(shù)是二三線企業(yè)及新入局的企業(yè)。以鋰電池為例，在2023年新增規(guī)劃項目中，寧德時代等一線企業(yè)新簽約項目減少，新項目多來自贛鋒鋰電等以及平煤神馬集團(tuán)、恒力源等跨界企業(yè)。高工鋰電分析認(rèn)為，總體來看，鋰電行業(yè)競爭日趨白熱化，大部分鋰電企業(yè)在經(jīng)歷2023年的陣痛期后，盈利、現(xiàn)金均受到不同程度影響，新增投資擴(kuò)產(chǎn)項目或面臨取消、減產(chǎn)/停產(chǎn)等。

　　來源：經(jīng)濟(jì)參考報 記者 高偉